Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ 10.0% par an sur 4 an(s), ROE de 14.8%.
Biais fondamental haussier modéré, conviction 32 %. Appui : croissance du chiffre d'affaires, croissance du bpa. 1 signal(aux) d'alerte actif(s) : Marge nette en érosion.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 974 Md XOF | 1 161 Md XOF | 1 252 Md XOF | 1 268 Md XOF | 1 424 Md XOF | +10.0% |
| EBITDA | 632 Md XOF | 736 Md XOF | ||||
| Résultat net (part groupe) | 198 Md XOF | 229 Md XOF | 175 Md XOF | 300 Md XOF | 237 Md XOF | +4.6% |
| BPA | 11 XOF | 13 XOF | 14 XOF | 17 XOF | 13 XOF | +5.1% |
| Marge opérationnelle | 46.1% | 32.7% | ||||
| Marge nette | 20.3% | 19.7% | 13.9% | 23.6% | 16.6% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
Ecobank Transnational Incorporated (ETI) est une banque fondée au Togo en 1985 et présente dans 36 pays du continent. En fin 2024, le Groupe affichait un total bilan de 17 651 milliards FCFA et 1 133 milliards FCFA en capitaux propres. Ecobank Transnational Incorporated est côté sur les principales bourses de la sous-région : la Nigerian Stock Exchange (NSE) à Lagos, la Ghana Stock exchange (GSE) à Accra et la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) à Abidjan.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Non applicable pour ce profil de société.
Non applicable : pour une banque ou un établissement financier, la trésorerie reflète les dépôts et les crédits, pas la performance. L'analyse passe par les fonds propres, le ROE et les ratios prudentiels.
Dividende 2025
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Contrôle
1 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
3015 séances retenues, du 11/07/2014 au 31/07/2026.
Base 100 au 11/07/2014. 3 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 02/05/2022. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
3 exercices documentés de 2021 à 2025. Hausse : 0, stable à ±2 % : 0, baisse : 0. Une année absente de la base n'est jamais interprétée comme un dividende nul.
Le cours a progressé plus vite que le BPA, sur 5 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 3014 séances. Meilleure : +26.1 % le 01/09/2016. Pire : -12.7 % le 29/07/2015.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.