Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ 3.3% par an sur 4 an(s), ROE de 15.2%, rendement brut du dividende de 6.4%.
Biais fondamental neutre, conviction 13 %. 3 signal(aux) d'alerte actif(s) : Marge nette en érosion, Dividende non couvert par le bénéfice.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 51 Md XOF | 57 Md XOF | 61 Md XOF | 57 Md XOF | 58 Md XOF | +3.3% |
| EBITDA | 28 Md XOF | 32 Md XOF | ||||
| Résultat net (part groupe) | 21 Md XOF | 25 Md XOF | 29 Md XOF | 22 Md XOF | 19 Md XOF | -2.4% |
| BPA | 483 XOF | 579 XOF | 661 XOF | 510 XOF | 438 XOF | -2.4% |
| Marge opérationnelle | 44.7% | 38.4% | ||||
| Marge nette | 41.8% | 45.0% | 48.0% | 39.0% | 33.3% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
BOA BURKINA est une filiale du groupe BOA. Elle a été mis en place en 1998 (après les filiales du Mali, du Bénin, du Niger et de la Côte d'Ivoire). BOA BURKINA est l'un des grands acteurs du pays. En tant que banque commerciale, elle est profondément impliquée dans le financement de l'économie burkinabé. Malgré une forte intensité concurrentielle dans le secteur bancaire, BOA BF s’impose comme l’un des acteurs majeurs de la place bancaire burkinabé avec un total bilan de 1 079 milliards de FCFA. Au 31 décembre 2024, la Banque présentait un total dépôt de la clientèle de près de 813 milliards de F CFA.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Non applicable pour ce profil de société.
Non applicable : pour une banque ou un établissement financier, la trésorerie reflète les dépôts et les crédits, pas la performance. L'analyse passe par les fonds propres, le ROE et les ratios prudentiels.
Dividende 2025
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 454 FCFA, croissance retenue 0.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 5 041 FCFA |
| 10.5% | 4 321 FCFA |
| 12.0% | 3 781 FCFA |
Contrôle
3 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
3511 séances retenues, du 03/01/2011 au 31/07/2026.
Base 100 au 03/01/2011. 6 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 29/04/2021. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
6 exercices documentés de 2020 à 2025. Hausse : 3, stable à ±2 % : 0, baisse : 2. Une année absente de la base n'est jamais interprétée comme un dividende nul.
Le cours a progressé plus vite que le BPA, sur 5 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 3510 séances. Meilleure : +11.0 % le 07/03/2011. Pire : -21.4 % le 13/06/2013.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.