Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ -4.1% par an sur 4 an(s), ROIC de 2.6% face à un coût des fonds propres de 12.0%, rendement brut du dividende de 4.4%.
Biais fondamental baissier fort, conviction 69 %. Appui : création de valeur (roic vs coût des fonds propres), croissance du chiffre d'affaires, croissance du bpa. 2 signal(aux) d'alerte actif(s) : Marge nette en érosion, Dividende non couvert par le bénéfice.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 25 Md XOF | 25 Md XOF | 27 Md XOF | 21 Md XOF | 21 Md XOF | -4.1% |
| EBITDA | 5 Md XOF | |||||
| Résultat net (part groupe) | 9 Md XOF | 10 Md XOF | 10 Md XOF | 5 Md XOF | 409 M XOF | -54.3% |
| BPA | 452 XOF | 487 XOF | 484 XOF | 240 XOF | 20 XOF | -54.3% |
| Marge opérationnelle | 51.3% | 50.6% | 5.3% | |||
| Marge nette | 37.6% | 41.2% | 37.4% | 23.4% | 1.9% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
BANK OF AFRICA - NIGER (BOA-NIGER) est issue d’une reprise des activités de la NIGERIA INTERNATIONAL BANK (NIB, banque affiliée à la CITIBANK) par le Groupe BANK OF AFRICA. Ouverte au public le 25 avril 1994 sous la forme de Société Anonyme avec Conseil d’Administration, elle détient actuellement un capital de 10 milliards de F CFA. BOA-NIGER fait son introduction à la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) en décembre 2003 et est à ce jour la seule Banque nigérienne cotée en bourse. Elle affiche un total bilan de 322 milliards FCFAs.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Non applicable pour ce profil de société.
Non applicable : pour une banque ou un établissement financier, la trésorerie reflète les dépôts et les crédits, pas la performance. L'analyse passe par les fonds propres, le ROE et les ratios prudentiels.
Dividende 2024
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 232 FCFA, croissance retenue 0.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 2 583 FCFA |
| 10.5% | 2 214 FCFA |
| 12.0% | 1 938 FCFA |
Contrôle
2 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
4030 séances retenues, du 03/01/2007 au 31/07/2026.
Base 100 au 03/01/2007. 5 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 04/05/2021. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
5 exercices documentés de 2020 à 2024. Hausse : 2, stable à ±2 % : 0, baisse : 2. Une année absente de la base n'est jamais interprétée comme un dividende nul.
Le cours a progressé plus vite que le BPA, sur 5 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 4029 séances. Meilleure : +30.0 % le 12/09/2016. Pire : -28.0 % le 08/08/2014.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.