Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ 10.2% par an sur 4 an(s), ROE de 17.5%, rendement brut du dividende de 3.2%.
Biais fondamental haussier fort, conviction 55 %. Appui : rentabilité (roe), croissance du chiffre d'affaires, croissance du bpa.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 77 Md XOF | 80 Md XOF | 91 Md XOF | 98 Md XOF | 113 Md XOF | +10.2% |
| EBITDA | 35 Md XOF | 37 Md XOF | 45 Md XOF | 51 Md XOF | +9.9% | |
| Résultat net (part groupe) | 24 Md XOF | 32 Md XOF | 35 Md XOF | 38 Md XOF | 41 Md XOF | +14.5% |
| BPA | 959 XOF | 1 309 XOF | 1 407 XOF | 1 541 XOF | 1 646 XOF | +14.5% |
| Marge opérationnelle | 38.1% | 36.8% | 41.7% | 37.9% | ||
| Marge nette | 30.9% | 40.4% | 38.3% | 39.0% | 36.1% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
Le capital social de NSIA BANQUE CÔTE D'IVOIRE était de 20 milliards FCFA. Les actionnaires majoritaires sont pour la plupart des personnes morales. Ses activités s'articulent autour de deux pôles d'activités stratégiques: la banque de détail et la banque de financement et d'investissement. le 27 novembre 2017, le groupe NSIA, présidé et dirigé par Jean Kacou DIAGOU, a finalisé le 24 novembre l’achat du groupe bancaire ouest-africain Diamond Bank SA, filiale pour l’Afrique francophone du géant nigérian Diamond Bank. Le leader des assurances de l’Afrique subsaharienne francophone aura déboursé un total de 61 millions d’euros, via trois de ses sociétés (Manzi Finance SA, NSIA Banque Côte d’Ivoire et NSIA Vie Assurances Côte d’Ivoire), pour acquérir de 1 985 000 actions de Diamond Bank SA, soit 97,07 % de son capital social.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Non applicable pour ce profil de société.
Non applicable : pour une banque ou un établissement financier, la trésorerie reflète les dépôts et les crédits, pas la performance. L'analyse passe par les fonds propres, le ROE et les ratios prudentiels.
Dividende 2025
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 799 FCFA, croissance retenue 4.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 15 978 FCFA |
| 10.5% | 12 291 FCFA |
| 12.0% | 9 986 FCFA |
Contrôle
Aucun signal d'alerte déclenché sur les données disponibles.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
2196 séances retenues, du 24/10/2017 au 31/07/2026.
Base 100 au 24/10/2017. 4 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 27/07/2020. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
5 exercices documentés de 2019 à 2025. Hausse : 2, stable à ±2 % : 1, baisse : 0. Une année absente de la base n'est jamais interprétée comme un dividende nul.
Le cours a progressé plus vite que le BPA, sur 5 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 2195 séances. Meilleure : +7.5 % le 10/08/2018. Pire : -7.5 % le 09/08/2018.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.