Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ 3.7% par an sur 5 an(s), ROE de 16.2%, rendement brut du dividende de 2.2%.
Biais fondamental haussier modéré, conviction 34 %. Appui : croissance du chiffre d'affaires, croissance du bpa.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 155 Md XOF | 187 Md XOF | 222 Md XOF | 215 Md XOF | 195 Md XOF | 187 Md XOF | +3.7% |
| EBITDA | 83 Md XOF | 100 Md XOF | 80 Md XOF | 42 Md XOF | 36 Md XOF | ||
| Résultat net (part groupe) | 9 Md XOF | 11 Md XOF | 9 Md XOF | -19 Md XOF | -38 Md XOF | 18 Md XOF | +14.2% |
| BPA | 136 XOF | 285 XOF | 277 XOF | -280 XOF | -545 XOF | 264 XOF | +14.2% |
| Marge opérationnelle | 14.5% | 11.2% | -15.0% | -22.9% | 15.6% | ||
| Marge nette | 6.1% | 5.7% | 3.9% | -9.0% | -19.4% | 9.8% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
ORAGROUP SA est une holding au capital social de 63,3 milliards de FCFA basée au Togo. C’est la société mère du groupe bancaire ORABANK. Historiquement, ORAGROUP a connu une extraordinaire croissance en l’espace d’une décennie (de 2008 à 2018), multipliant son total bilan par 9 (1 794 milliards de FCFA à fin 2017), étendant sa présence géographique de 5 à 12 pays (Burkina Faso, Bénin, Côte d'Ivoire, Gabon, Guinée, Guinée-Bissau, Mauritanie, Mali, Niger, Sénégal, Tchad, Togo) et revendiquant désormais un demi-million de clients. Le groupe est détenu à 50,01% par ECP Financial Holdings LLC (EFH) qui en est l’actionnaire principal.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Non applicable pour ce profil de société.
Non applicable : pour une banque ou un établissement financier, la trésorerie reflète les dépôts et les crédits, pas la performance. L'analyse passe par les fonds propres, le ROE et les ratios prudentiels.
Dividende 2019
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 72 FCFA, croissance retenue 4.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 1 431 FCFA |
| 10.5% | 1 101 FCFA |
| 12.0% | 895 FCFA |
Contrôle
Aucun signal d'alerte déclenché sur les données disponibles.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
1759 séances retenues, du 16/04/2019 au 31/07/2026.
Base 100 au 16/04/2019. 2 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 27/06/2019. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
Le BPA a progressé plus vite que le cours, sur 4 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 1758 séances. Meilleure : +7.7 % le 04/07/2022. Pire : -8.1 % le 02/12/2022.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.