Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ -1.1% par an sur 4 an(s), ROIC de 1.6% face à un coût des fonds propres de 12.0%, rendement brut du dividende de 8.8%.
Biais fondamental baissier fort, conviction 65 %. Appui : création de valeur (roic vs coût des fonds propres), croissance du bpa, signaux d'alerte. 4 signal(aux) d'alerte actif(s) : Endettement élevé, Marge nette en érosion.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 44 Md XOF | 51 Md XOF | 46 Md XOF | 45 Md XOF | 42 Md XOF | -1.1% |
| EBITDA | 2 Md XOF | 2 Md XOF | ||||
| Résultat net (part groupe) | 2 Md XOF | 2 Md XOF | 36 M XOF | 7 M XOF | 22 M XOF | -65.6% |
| BPA | 241 XOF | 273 XOF | 5 XOF | 1 XOF | 3 XOF | -65.6% |
| Marge opérationnelle | 2.6% | 2.5% | ||||
| Marge nette | 3.6% | 3.5% | 0.1% | 0.0% | 0.1% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
BERNABE CI a été créé en 1951 par Descours & Cabaud (Afrique). Avec 61 ans d'existence, BERNABE excelle dans la commercialisation et la distribution de produits de quincaillerie, de matériel industriel, de produits métallurgiques et de matériaux de construction. BERNABE CI offre des produits à travers un réseau de distribution de 3 agences en Côte-d'Ivoire.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Le cash réellement produit après les investissements nécessaires à l'activité.
Dividende 2022
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 167 FCFA, croissance retenue 0.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 1 852 FCFA |
| 10.5% | 1 587 FCFA |
| 12.0% | 1 389 FCFA |
Contrôle
4 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
3167 séances retenues, du 11/01/2007 au 31/07/2026.
Base 100 au 11/01/2007. 1 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 02/05/2022. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
Le cours a progressé plus vite que le BPA, sur 5 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 3166 séances. Meilleure : +15.6 % le 26/04/2010. Pire : -19.1 % le 02/02/2010.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.