Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ 9.7% par an sur 5 an(s), ROIC de 15.4% face à un coût des fonds propres de 12.0%, rendement brut du dividende de 4.6%.
Biais fondamental haussier modéré, conviction 42 %. Appui : création de valeur (roic vs coût des fonds propres), croissance du chiffre d'affaires, croissance du bpa. 2 signal(aux) d'alerte actif(s) : Bénéfices peu convertis en trésorerie, Free cash-flow négatif.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 51 Md XOF | 65 Md XOF | 70 Md XOF | 78 Md XOF | 75 Md XOF | 81 Md XOF | +9.7% |
| EBITDA | 6 Md XOF | ||||||
| Résultat net (part groupe) | 2 Md XOF | 3 Md XOF | 4 Md XOF | 2 Md XOF | 2 Md XOF | 2 Md XOF | +6.6% |
| BPA | 168 XOF | 300 XOF | 356 XOF | 204 XOF | 229 XOF | 231 XOF | +6.6% |
| Marge opérationnelle | 5.7% | 5.2% | |||||
| Marge nette | 3.4% | 4.7% | 5.2% | 2.7% | 3.1% | 2.9% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
TRACTAFRIC Motors CI est une filiale du groupe TRACTAFRIC Motors Corporation, elle-même filiale de la Compagnie OPTORG. Le groupe est présent en Côte d'Ivoire depuis 1960 et est présent dans plusieurs pays d'Afrique. TRACTAFRIC MOTORS CI importe et vend les marques Hyundai, Ford, Mazda, BMW et Mini en Côte d'Ivoire grâce à ses différentes concessions automobiles et offre également des services de location de véhicules EUROPCAR et un service pneumatique MICHELIN. La société est la deuxième plus grande compagnie de distribution de véhicule en termes de part de marché avec environ 19.4% à la fin de 2017.
Qualité
Le ROIC dépasse le coût des fonds propres : l'activité crée de la valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Le cash réellement produit après les investissements nécessaires à l'activité.
Dividende 2025
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 217 FCFA, croissance retenue 4.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 4 347 FCFA |
| 10.5% | 3 344 FCFA |
| 12.0% | 2 717 FCFA |
Contrôle
2 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
2222 séances retenues, du 12/01/2007 au 31/07/2026.
Base 100 au 12/01/2007. 5 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 30/04/2019. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
7 exercices documentés de 2019 à 2025. Hausse : 3, stable à ±2 % : 2, baisse : 1. Une année absente de la base n'est jamais interprétée comme un dividende nul.
Le cours a progressé plus vite que le BPA, sur 8 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 2221 séances. Meilleure : +219.2 % le 06/12/2011. Pire : -66.3 % le 30/11/2011.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.