Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ 0.4% par an sur 4 an(s), ROIC de 1.3% face à un coût des fonds propres de 12.0%, rendement brut du dividende de 3.8%.
Biais fondamental neutre, conviction 1 %.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 84 Md XOF | 89 Md XOF | 87 Md XOF | 83 Md XOF | 86 Md XOF | +0.4% |
| EBITDA | 7 Md XOF | |||||
| Résultat net (part groupe) | 13 Md XOF | 14 Md XOF | 10 Md XOF | 17 Md XOF | 21 Md XOF | +11.9% |
| BPA | 247 XOF | 256 XOF | 185 XOF | 315 XOF | 387 XOF | +11.9% |
| Marge opérationnelle | 1.1% | |||||
| Marge nette | 16.0% | 15.7% | 11.5% | 20.7% | 24.6% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
MEDITERRANEAN SHIPPING COMPANY CI (MSC CI) est l'un des principaux acteurs du secteur du transport, de la manutention et de la logistique. La société est connue pour ses offres multisectorielles et multi-entreprises. Sa mission est de contrôler l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement, ce qui permet à l'entreprise de fournir à ses clients un service complet: expédition de fret, manutention (levage et terrain), distribution (groupage et express) et logistique contractuelle.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Trésorerie nette positive : la société détient plus de cash que de dette financière.
Cash
Le cash réellement produit après les investissements nécessaires à l'activité.
Dividende 2024
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 106 FCFA, croissance retenue 4.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 2 126 FCFA |
| 10.5% | 1 636 FCFA |
| 12.0% | 1 329 FCFA |
Actualisation du free cash-flow sur 5 ans (taux 12.0%, croissance perpétuelle 3.0%). Modèle indicatif, pas un objectif de cours.
| Scénario | Croissance FCF | Valeur / action | Écart au cours |
|---|---|---|---|
| Prudent | 2.0% | 2 680 FCFA | -0.4% |
| Central | 5.0% | 3 015 FCFA | 12.1% |
| Optimiste | 8.0% | 3 388 FCFA | 25.9% |
Marge de sécurité (scénario central) : 10.8%
Contrôle
Aucun signal d'alerte déclenché sur les données disponibles.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
3812 séances retenues, du 28/02/2007 au 31/07/2026.
Base 100 au 28/02/2007. 5 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 18/12/2020. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
6 exercices documentés de 2019 à 2024. Hausse : 1, stable à ±2 % : 3, baisse : 1. Une année absente de la base n'est jamais interprétée comme un dividende nul.
Le BPA a progressé plus vite que le cours, sur 5 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 3811 séances. Meilleure : +49.4 % le 05/01/2012. Pire : -33.8 % le 02/01/2012.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.