Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ 13.3% par an sur 4 an(s), ROIC de 8.5% face à un coût des fonds propres de 12.0%, rendement brut du dividende de 4.4%.
Biais fondamental haussier faible, conviction 22 %. Appui : croissance du chiffre d'affaires, croissance du bpa. 4 signal(aux) d'alerte actif(s) : Bénéfices peu convertis en trésorerie, Endettement élevé.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 367 Md XOF | 489 Md XOF | 551 Md XOF | 601 Md XOF | 605 Md XOF | +13.3% |
| EBITDA | 8 Md XOF | 10 Md XOF | 13 Md XOF | 17 Md XOF | +20.2% | |
| Résultat net (part groupe) | 2 Md XOF | 4 Md XOF | 4 Md XOF | 5 Md XOF | 6 Md XOF | +26.4% |
| BPA | 37 XOF | 56 XOF | 64 XOF | 85 XOF | 96 XOF | +26.4% |
| Marge opérationnelle | 1.2% | 1.2% | 1.5% | 1.9% | ||
| Marge nette | 0.6% | 0.7% | 0.7% | 0.9% | 1.0% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
VIVO ENERGY Côte d'Ivoire est l'un des principaux acteurs du marché des carburants différenciés et des lubrifiants. Le groupe a obtenu le 1er décembre 2011 la licence pour distribuer et commercialiser des combustibles et des lubrifiants de marque Shell. VIVO ENERGY Côte d’ivoire possède environ 170 stations-service, dont près de la moitié sont situées à Abidjan, les sites restants étant répartis dans tout le pays, ce qui donne à l'entreprise une couverture nationale.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Le cash réellement produit après les investissements nécessaires à l'activité.
Dividende 2025
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 101 FCFA, croissance retenue 4.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 2 011 FCFA |
| 10.5% | 1 547 FCFA |
| 12.0% | 1 257 FCFA |
Contrôle
4 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
4174 séances retenues, du 09/01/2007 au 31/07/2026.
Base 100 au 09/01/2007. 5 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 26/11/2020. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
6 exercices documentés de 2019 à 2025. Hausse : 4, stable à ±2 % : 0, baisse : 0. Une année absente de la base n'est jamais interprétée comme un dividende nul.
Cours et BPA ont progressé à un rythme proche, sur 5 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 4173 séances. Meilleure : +24.3 % le 25/04/2008. Pire : -26.9 % le 24/04/2009.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.