Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ 4.4% par an sur 4 an(s), ROIC de 19.7% face à un coût des fonds propres de 12.0%, rendement brut du dividende de 6.9%.
Biais fondamental haussier faible, conviction 21 %. Appui : création de valeur (roic vs coût des fonds propres), croissance du chiffre d'affaires. 2 signal(aux) d'alerte actif(s) : Marge nette en érosion, BPA en recul malgré la croissance du CA.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 83 Md XOF | 93 Md XOF | 73 Md XOF | 89 Md XOF | 99 Md XOF | +4.4% |
| EBITDA | 24 Md XOF | |||||
| Résultat net (part groupe) | 15 Md XOF | 16 Md XOF | 5 Md XOF | 13 Md XOF | 12 Md XOF | -4.0% |
| BPA | 682 XOF | 725 XOF | 244 XOF | 607 XOF | 578 XOF | -4.0% |
| Marge opérationnelle | 17.3% | |||||
| Marge nette | 17.7% | 16.8% | 7.2% | 14.7% | 12.7% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
Créée en 1969 dans le but de désenclaver la région du sud-ouest, la SOGB dispose d’un centre agro-industriel qui couvre 34 712 hectares divisés en 16 840 ha pour le caoutchouc, 7 471 ha pour l'huile de palme et le reste pour les usines et les plantations villageoises. L'activité principale de SOGB est la culture du caoutchouc et la vente de produits en caoutchouc fabriqués ainsi que la transformation et la fabrication de l'huile de palme.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
Qualité
Le ROIC dépasse le coût des fonds propres : l'activité crée de la valeur.
Solidité
Trésorerie nette positive : la société détient plus de cash que de dette financière.
Cash
Le cash réellement produit après les investissements nécessaires à l'activité.
Dividende 2025
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 570 FCFA, croissance retenue 0.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 6 333 FCFA |
| 10.5% | 5 429 FCFA |
| 12.0% | 4 750 FCFA |
Contrôle
2 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
4325 séances retenues, du 02/01/2007 au 31/07/2026.
Base 100 au 02/01/2007. 5 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 13/07/2021. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
6 exercices documentés de 2020 à 2025. Hausse : 3, stable à ±2 % : 0, baisse : 2. Une année absente de la base n'est jamais interprétée comme un dividende nul.
Le cours a progressé plus vite que le BPA, sur 5 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 4324 séances. Meilleure : +42.9 % le 01/06/2011. Pire : -24.2 % le 24/06/2011.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.