Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ 6.6% par an sur 4 an(s), ROIC de -0.4% face à un coût des fonds propres de 12.0%, rendement brut du dividende de 1.2%.
Biais fondamental baissier modéré, conviction 39 %. Appui : création de valeur (roic vs coût des fonds propres), signaux d'alerte. 3 signal(aux) d'alerte actif(s) : Endettement élevé, Free cash-flow négatif.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 62 Md XOF | 69 Md XOF | 68 Md XOF | 87 Md XOF | 81 Md XOF | +6.6% |
| EBITDA | 14 Md XOF | |||||
| Résultat net (part groupe) | -7 Md XOF | -9 Md XOF | -10 Md XOF | 3 Md XOF | -8 Md XOF | |
| BPA | -335 XOF | -447 XOF | -527 XOF | 132 XOF | -406 XOF | |
| Marge opérationnelle | -0.7% | |||||
| Marge nette | -10.5% | -12.8% | -15.2% | 3.0% | -9.9% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
SUCRIVOIRE, filiale du groupe agro-industriel SIFCA, a été introduite le 29 décembre 2016, à la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM). L’activité de SUCRIVOIRE est répartie en trois principaux volets, à savoir : l’agriculture, la production et la distribution. Elle possède 11 382 hectares de plantations de canne à sucre reparties sur deux unités industrielles d’une capacité de plus de 110 000 tonnes. L’offre de SUCRIVOIRE est exclusivement dédiée au marché national et plus particulièrement auprès des grossistes, grandes et moyennes surfaces de distribution, et industriels.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Le cash réellement produit après les investissements nécessaires à l'activité.
Dividende 2020
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 46 FCFA, croissance retenue 3.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 772 FCFA |
| 10.5% | 618 FCFA |
| 12.0% | 515 FCFA |
Contrôle
3 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
2428 séances retenues, du 29/12/2016 au 31/07/2026.
Base 100 au 29/12/2016. 1 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 18/08/2021. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
Sur 2427 séances. Meilleure : +7.5 % le 13/06/2017. Pire : -13.4 % le 02/12/2022.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.