Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ -30.6% par an sur 4 an(s), ROIC de -3.4% face à un coût des fonds propres de 12.0%.
Biais fondamental baissier fort, conviction 87 %. Appui : création de valeur (roic vs coût des fonds propres), croissance du chiffre d'affaires, marge de sécurité (dcf). 1 signal(aux) d'alerte actif(s) : Marge nette en érosion.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 2 Md XOF | 1 Md XOF | 1 Md XOF | 701 M XOF | 547 M XOF | -30.6% |
| EBITDA | 165 M XOF | -16 M XOF | ||||
| Résultat net (part groupe) | 110 M XOF | 119 M XOF | -40 M XOF | 19 M XOF | -129 M XOF | |
| BPA | 183 XOF | 199 XOF | -67 XOF | 32 XOF | -214 XOF | |
| Marge opérationnelle | 3.9% | -25.0% | ||||
| Marge nette | 4.7% | 8.6% | -3.5% | 2.7% | -23.5% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
La Société Ivoirienne de Coco Râpé (SICOR) est une entreprise engagée dans le secteur de fabrication de produits alimentaires. Elle commercialise des noix de coco et des produits dérivés, notamment le coco desséché. SICOR est l’unique entreprise de transformation de noix de coco en Afrique de l’ouest.
Qualité
Comparez le ROIC au coût des fonds propres pour évaluer la création de valeur.
Solidité
Trésorerie nette positive : la société détient plus de cash que de dette financière.
Cash
Le cash réellement produit après les investissements nécessaires à l'activité.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Actualisation du free cash-flow sur 5 ans (taux 12.0%, croissance perpétuelle 3.0%). Modèle indicatif, pas un objectif de cours.
| Scénario | Croissance FCF | Valeur / action | Écart au cours |
|---|---|---|---|
| Prudent | 2.0% | 1 393 FCFA | -78.2% |
| Central | 5.0% | 1 569 FCFA | -75.5% |
| Optimiste | 8.0% | 1 764 FCFA | -72.4% |
Marge de sécurité (scénario central) : -307.9%
Contrôle
1 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
1689 séances retenues, du 10/05/2007 au 31/07/2026.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.
Depuis le 20/05/2021. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
Le cours a progressé plus vite que le BPA, sur 3 exercices publiés. Base 100 à la première publication disponible ; quand sa date est inconnue, un délai de 120 jours est appliqué. Les exercices à BPA négatif ne produisent pas un taux de croissance trompeur.
Sur 1688 séances. Meilleure : +15.2 % le 04/07/2018. Pire : -20.0 % le 23/02/2010.