Croissance, marges, dette, trésorerie, rentabilité du capital, valorisation et signaux d'alerte, sur plusieurs exercices.
Lecture déterministe : croissance du chiffre d'affaires d'environ -11.9% par an sur 4 an(s), ROIC de 46.0% face à un coût des fonds propres de 12.0%, rendement brut du dividende de 2.7%.
Biais fondamental neutre, conviction 0 %. 3 signal(aux) d'alerte actif(s) : Endettement élevé, Free cash-flow négatif.
Trajectoire
Croissance, rentabilité et leur évolution année après année.
| Indicateur | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 58 Md XOF | 40 Md XOF | 46 Md XOF | 36 Md XOF | 35 Md XOF | -11.9% |
| EBITDA | -5 Md XOF | -7 Md XOF | 3 Md XOF | |||
| Résultat net (part groupe) | -13 Md XOF | -2 Md XOF | 6 Md XOF | -6 Md XOF | 640 M XOF | |
| BPA | -1 467 XOF | -2 866 XOF | 663 XOF | -695 XOF | 70 XOF | |
| Marge opérationnelle | -16.9% | -12.8% | 4.5% | |||
| Marge nette | -23.4% | -6.1% | 13.2% | -17.6% | 1.8% |
Activité
Ce que fait la société et d'où viennent ses profits.
Unilever Côte d'Ivoire (ou Unilever CI) est une filiale du groupe Unilever. En 2008, UNILEVER CI a redéfini sa stratégie en cédant son activité huile au Groupe SIFCA et a acquis les activités Savon de Cosmivoire (groupe SIFCA). La société est aujourd’hui le leader dans la fabrication et la commercialisation de produits alimentaires et d'entretien. Unilever grâce à ses opérations basées à Abidjan fournit ses produits aux pays membres de l'UEMOA.
Qualité
Le ROIC dépasse le coût des fonds propres : l'activité crée de la valeur.
Solidité
Dette nette rapportée à l'EBITDA et couverture des charges financières.
Cash
Le cash réellement produit après les investissements nécessaires à l'activité.
Dividende 2011
Rendement net après IRVM et part du bénéfice distribuée.
Valorisation
Taux d'actualisation et croissance perpétuelle retenus pour la zone BRVM. Modèles indicatifs.
Dividende projeté 1 411 FCFA, croissance retenue 3.0%. Valeur théorique selon le rendement exigé.
| Rendement exigé | Valeur par action |
|---|---|
| 9.0% | 23 518 FCFA |
| 10.5% | 18 815 FCFA |
| 12.0% | 15 679 FCFA |
Contrôle
3 point(s) à creuser.
Analyse rédigée
Le mémo d'investisseur, rédigé à partir des chiffres du rapportLa rédaction IA est active sur les environnements configurés. Ce serveur n'a pas encore de clé IA.
Analyse descriptive et modèles de valorisation fondés sur les données chargées dans l'application et des hypothèses explicitées. Ce n'est ni un conseil d'investissement ni un objectif de cours.
1796 séances retenues, du 09/08/2010 au 31/07/2026.
Base 100 au 09/08/2010. 1 détachement(s) réinvesti(s) à la clôture du jour de détachement. Le cours seul sous-estime ce qu'a rapporté la détention.
Depuis le 09/07/2012. La profondeur vient des états financiers, pas des cours : la courbe s'arrête où commencent les comptes chargés. La date de publication d'un exercice étant rarement connue, un délai de 120 jours après la clôture est appliqué à défaut, valeur médiane mesurée sur les exercices qui la portent. Un multiple négatif ou un rendement au-delà de 30 % est écarté plutôt que tracé.
Sur 1795 séances. Meilleure : +36.4 % le 02/06/2020. Pire : -14.4 % le 15/07/2011.
Rendement moyen de chaque mois calendaire. Une régularité passée ne dit rien de l'avenir : c'est une description, pas une prévision.